Как Вы уже заметили в процессе предыдущих занятий, торговля на финансовых рынках предполагает умение прогнозировать движение цены, определять вероятность изменения направления, отслеживать текущую ситуацию и проявляющиеся изменения, которые могут повлиять на разворот дальнейших событий. За время развития торговли на финансовых рынках были созданы различные методы анализа, которые помогают успешно прогнозировать рынок, а значит и прибыльно торговать. С этого занятия мы приступаем к изучению этих методов, и первым из них будет Технический анализ.
Прежде чем приступать к изучению методов и средств, используемых для технического анализа валютных, товарных и др. рынков, необходимо, прежде всего, определить, откуда взялся Технический анализ и что, собственно, собой представляет. В середине 19 века началось бурное развитие организованных рынков – мест, где участники торговли заключают между собой сделки с различными материальными и нематериальными ценностями по единым правилам. Отличительной особенностью таких рынков является то, что участника торгов в 99% случаев не интересует, кто является его контрагентом по сделке, а главными ее характеристиками являются цена и объем. Биржа является классическим организованным рынком.
Такая схема организации торгов резко повысила возможности участников по заключению сделок – так называемую ликвидность рынка. Вследствие этого у многих участников торгов появился соблазн не только приобрести или продать определенный товар по подходящей цене, но и проделать это несколько раз за день, неделю, месяц, пытаясь купить дешевле, а продать дороже – поиграть на рынке. Для того чтобы достичь успеха в этом нелегком деле, нужно предвидеть поведение рынка в будущем – сделать удачный прогноз, и в соответствии с этим продавать, покупать или не делать ничего.
На первых порах методов прогноза, которыми пользовались участники рынка, было почти столько же, сколько и самих участников. Шло время, некоторые методы отмирали, некоторые становились популярными и развивались. В конечном итоге методы анализа рынка разделились на две широкие ветви: фундаментальный анализ и технический анализ. Что понимается под этими двумя определениями? Фундаментальный анализ использует для прогнозирования рынка факторы, относящиеся непосредственно к предмету торговли – экономические, политические.
Технический анализ основан на исследовании поведения толпы, которой в массе своей уже известно все и которая уже учла все факторы, влияющие на рынок. С точки зрения технического анализа существует ряд закономерностей и зависимостей, подтверждающих поведение рынка (на самом деле – толпы торговцев). Технический аналитик не пытается понять, почему у этого существа пульс 20 ударов в месяц, а на укол иголкой оно реагирует через пять минут (это удел аналитика-фундаменталиста). Он просто отмечает эти факты и использует их для прогнозирования поведения этого существа в дальнейшем.
В настоящий момент технический анализ не является наукой. Так считают, потому что интуитивно понятные многим профессионалам закономерности поведения рынка до сих пор в очевидной форме не выведены. В большинстве же случаев технический анализ – лишь очень удобный инструмент для представления рыночных данных. Читать эти данные – искусство, хотя все чаще в литературе по Т.А. появляется слово наука, например известный аналитик Томас Демарк свою книгу так и назвал «Технический анализ – новая наука».
Исходными данными для технического анализа являются всего два параметра – цена товара и объем сделок с ним. Более того, даже эти два параметра сами по себе не очень-то интересны, интересно их поведение во времени. А проще говоря – таблица цен и объемов сделок, совершенных с активом в течение определенного времени. Считается, что этот набор, представляющий историю поведения рынка, содержит все необходимое, чтобы проанализировать и спрогнозировать его поведение.
Почему же технический анализ уже более века так популярен среди профессионалов? Да потому что он обширен, гибок и универсален! Посудите сами:
- методы технического анализа применимы на любом рынке, будь то торги соевыми бобами, корпоративными акциями или валютами (просто на каждом рынке одни методы работают лучше, другие хуже, а некоторые не работают совсем);
- опытный спекулянт работает одновременно на многих рынках, пытаясь увеличить свою прибыль и уменьшить потери, и ему некогда досконально анализировать каждый из них, а технический анализ единственный способ следить за всеми интересующими рынками, так сказать, через одно “окно”;
- сегодня методик технического анализа существует такое множество, что сам анализ можно рассматривать, как некий конструктор, пользуясь деталями которого любой желающий может создать свою уникальную систему;
- наконец, технический анализ это творческая работа, способная увлечь кого угодно, а при разумном подходе – принести хорошую прибыль.
Технический анализ – это исследование динамики рынка, посредством графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен.
Термин “динамика рынка” включает в себя три основных источника информации, находящихся в распоряжении технического аналитика, а именно: цену, объем и открытый интерес. В связи с тем, что реальный объем и открытый интерес на валютных рынках определить достаточно сложно, то основным источником информации для нас будет являться ЦЕНА. Отсюда можно сделать еще одно определение:
Технический анализ – это изучение прошлых движений цены, чтобы предсказать ее будущее движение. Движение цены – важнейшая статистика в мире технического анализа, так как это единственная точная мера настроений инвесторов, отражающая совпадение спроса и предложения.
Технический анализ сам по себе не содержит секрета беспроигрышной торговли и не является для трейдера панацеей. Однако спокойному, вдумчивому трейдеру он поможет увидеть реальную картину происходящего на рынке и принять правильное решение.
В данной технической теории, как и в любой теории, есть основные постулаты.
В основу теории технического анализа легли идеи, сформулированные одним из главных разработчиков современного технического анализа Чарльзом Доу, который изобрел самый известный в мире биржевой индекс Dow-Jones. Более подробно изучить теорию Доу вы можете на обучающем сайте компании InstaForex.
Давайте рассмотрим эти постулаты более подробно, их три.
Движения рынка учитывают все.
Этот постулат наиболее важен в техническом анализе, его понимание необходимо для адекватного восприятия всех методик анализа. Суть его заключается в том, что любой фактор, влияющий на стоимость ценной бумаги – экономический, политический, психологический, заранее учтен и отражен на ценовом графике. Другими словами, на любое изменение цены есть соответствующее изменение внешних факторов. Главным следствием этой предпосылки является необходимость внимательно отслеживать и изучать динамику движения цен. Анализируя ценовые графики и множество дополнительных индикаторов, технический аналитик добивается того, что рынок сам указывает ему наиболее вероятное направление своего движения. Эта предпосылка конфликтует с фундаментальным анализом, в котором основное внимание уделено изучению факторов, после анализа, которых представляются выводы относительно движения рынка. Так если спрос превышает предложение, то фундаментальный аналитик сделает вывод о росте цены. Технический аналитик же сделает вывод “наоборот”: если цена растет, то спрос превышает предложение.
Цены двигаются направленно.
Это предположение стало основой для создания всех методик технического анализа, поскольку рынок подверженный тенденциям в отличие от хаотичного рынка можно анализировать. Из положения о том, что движение цен подчинено тенденциям, проистекают два следствия. Следствие первое заключается в том, что действующая тенденция, по всей вероятности, будет развиваться далее, а не обращаться в собственную противоположность, то есть этим следствием исключается неупорядоченное, хаотичное движение рынка. Следствие второе говорит о том, что действующая тенденция будет развиваться до тех пор, пока не начнется движение в обратном направлении.
История повторяется.
Технический анализ и исследования динамики рынка теснейшим образом связаны с изучением человеческой психологии. Так графические ценовые модели, которые были выделены и классифицированы в течение последних ста лет, отражают важнейшие особенности психологического состояния рынка. Прежде всего, они указывают, какие настроения – бычьи или медвежьи господствуют в данный момент на рынке. И если в прошлом эти модели работали, есть все основания предполагать, что и в будущем они будут работать, поскольку основываются они на человеческой психологии, которая с годами не изменяется. Можно сформулировать последний постулат “история повторяется” несколько иными словами – ключ к пониманию будущего кроется в изучении прошлого.
Контрольные вопросы.
- Какие две ветви анализа существуют?
- Что такое Технический анализ?
- Как надо понимать постулат «История повторяется»? Приведите примеры из повседневной жизни.
- Что является главным объектом изучения Технического анализа?