Торговая Стратегия
Одна из стратегий, которой пользуются успешные трейдеры – торговля парами (pair trading). В своё время эта стратегия была прерогативой лишь крупных хэдж фондов, ПИФов, дилинговых центров брокеров и банков. Сегодня многие трейдеры и инвесторы используют в своем арсенале pair trading.
Торговля парами – одна из многих разновидностей арбитража. То, как торгует этот эксперт, попадает под категорию статистического арбитража. Суть стратегии заключается в поиске экстремальных отклонений в поведении двух инструментов с высокой корреляцией. При этом поддерживается общая нейтральная позиция по рынку.
Я думаю, что многие будут удивлены, узнав, что известные инвесторы и трейдеры, как правило, делали свои состояния не простым инвестированием в выбранные ими инструменты, как это часто представляют в книгах и журналах, а через комплексные хэджинговые стратегии, позволяющие минимизировать риск. Экспрессивные размахивающие руками трэйдеры на CME (Chicago Mercantile Exchange), торгующие фьючерсными контрактами – в большинстве своем лишь звено в хорошо продуманной хэджинговой схеме: продать корзину акций (cash), одновременно покупая контракты (futures), или, наоборот, продать features, одновременно покупая акции.
Pair trading имеет и свои особенности. Так, например, добавление к позиции, по которой теряются деньги, часто является примером недисциплинированной торговли. В торговле парами, напротив, такой ход может быть частью рабочей стратегии, поскольку спред, по самой своей природе, стремится откатиться назад от своего пика с гораздо большей вероятностью, чем отдельно взятый сток. Естественно, как и в любой другой стратегии, money management и контроль риска является залогом успеха.
Есть целые хедж-фонды, которые только этим pair trading и занимаются, оставаясь market-neutral. Эксперт анализирует среднюю разницу курсов двух инструментов и при определенном схождении/расхождении занимает одновременно короткую и длинную позицию. Прибыль извлекается из относительного изменения цен этих инструментов. Поскольку относительные цены более стабильны, чем абсолютные цены. Наиболее существенная характеристика этих позиций – это то, что абсолютные изменения цены не имеют большого значения. Прибыль на одной стороне компенсируется убытками на другой. Только если цены двух контрактов изменятся относительно друг друга, появится прибыль или убыток.
Эксперт открывает перекрывающие (хеджирующие) позиции не до бесконечности (регулируется параметром ePositiveClosing). Когда в сумме открытые позиции приносят прибыль (параметр eTakeProfit+спред) советник одновременно закрывает все открытые сделки. Вывод сообщений в эксперте на 5-ти языках (EN-английский, RU-русский, DE-немецкий, FR-французкий, ES-испанский). Параметры (eTakeProfit, eMean, eFirstR,eFirstS,eOthers,eOrderBroken) указаны для 4-х значных котировок. Если эксперт работает на паре, имеющей 3-х или 5-значные котировки, то он домножает их на 10 сам.
Входные параметры
- Language of messages displayed (EN, RU, DE, FR, ES) – язык вывода сообщений (английский, русский, немецкий, французский, испанский;
- Automatic calculation of average (true-auto, false-manual) – автоматический расчет средней (true – автоматический, false – ручной);
- Period for average calculation in hours – pа какой период (в часах) рассчитывать среднюю (если предыдущий параметр=true);
- Initial lot – начальный лот;
- Factor to increase/decrease lot of ally instrument – коэффициент увеличения/уменьшения лота инструмента союзника;
- Magic – магик;
- Ally currency – валюта союзник;
- Profit in points – профит в пунктах;
- Manual average – ручная средняя (если параметр Automatic calculation of average = false);
- Number of points for opening first divergence deal – количество пунктов для открытия первой сделки на расхождение;
- Number of points for opening first convergence deal – количество пунктов для открытия первой сделки на схождение;
- Number of points for opening after the first deal – количество пунктов для открытия после первой;
- Lot increasing factor – коэффициент увеличения лота;
- Deal after which lots start to increase – cделка после которой начинается увеличение лотов;
- Mode (0 – last average, 1 – calculated average) – метод (0-последняя средняя, 1 расчетная средняя);
- Number of points to close deal without pair – количество пунктов после которых закрываем сделку без пары;
- Calculate average if there were no trades for (days) – расчет средней если не было открытия сделок в течении eCountDay дней, 0 – не расчитывать
- Pair after which positions are closed – с какой пары сделки закрываю принудительно;
- Check margin before making a series of deals – проверять хватит ли денег на открытии серии сделок (при инициализации эксперта)
- Time for the timer to trigger – через сколько секунд срабатывает таймер;
- Slippage – величина проскальзывания;
- Show log -показывать лог (1-Да, 0 – Нет).
Важно
Параметр Factor to increase/decrease lot of ally instrument применяется, если на выбранных инструментах значение тика разное. Например, для золота и серебра значение тика отличается в пять раз. Соответственно, для параметра Factor to increase/decrease lot of ally нужно указать значение 0.2, если эксперт запущен на золоте (на серебре лот будет в 5 раз меньше). Если значение тика одинаковое, например, для EURUSD и GBPUSD, то значение этого параметра равно = 1.
Результаты тестирования советника
Тестирование на EURUSD+GBPUSD в режиме “Все тики”. При начальном депозите $10000 ArbitrageStatistic(Hedge) заработал $21834,04 на EURUSD+GBPUSD за период с 1 января 2012 по 1 декабря 2012. Вы можете получить схожие данные, скачав демо-версию эксперта и протестировав его. Советник имеет гибкие настройки, что позволит каждому подогнать его под свой стиль работы. Кроме этого, можно оптимизировать в тестере стратегий практически все параметры. Хорошее решение для тех, кто хочет получить готового эксперта за небольшие деньги.
