На предыдущих занятиях мы ознакомились с техникой проведения сделок, методами технического анализа, рассмотрели основные индексы лежащие в основе анализа фундаментального. С этими основами, которые, просто необходимы, для того чтобы начать анализировать и понимать любой финансовый рынок, в той или иной степени знакомятся все потенциальные трейдеры. Однако, как показывает опыт, этого оказывается не достаточно. Очень часто можно наблюдать картину, когда вроде бы одни и те же люди сидят в дилинговых центрах за одними и теми же экранами, пользуются одними и теми же системами и индикаторами, видят и читают одно и то же. Но кто-то уходит через один – два месяца, а кто-то остается и продолжает работать. В чем же заключается секрет успеха некоторых трейдеров? Что позволяет им «выигрывать»? Что видят они на экране такого, что позволяет им стабильно – да, именно стабильно, добиваться успеха? На самом деле – ничего особенного, просто каждый из них имеет свою собственную торговую систему.
Именно о торговой системе мы и поведем речь на этом занятии.
Торговая система – это концентрация опыта, усилий и знаний трейдера. Плата за такую успешную торговую систему обычно очень высока – дни и ночи, проведенные у экранов, тщательный и иногда мучительный анализ ошибок, нервы, нервы и еще раз нервы. Однако в результате всего этого трейдер сам, вольно или невольно, создает собственную, индивидуальную систему торговли. Это – его профессиональный секрет, и не потому, что он не хочет ни с кем делиться, а потому, что его невозможно передать. Не бывает и не может быть двух одинаковых систем, у каждого трейдера есть определенные приемы или навыки, которыми он может поделиться с другими. Но при всем своем желании он не может объяснить все нюансы и тонкости своего понимания рынка, «отлаживания», проверки, настройки и дальнейшего усовершенствования своей торговой системы. Для этого ее надо создавать самому – с самого начала, с самого первого шага. И если кто-то решил стать настоящим трейдером – т.е. работать на этом рынке долго, стабильно и эффективно (читай, с прибылью) – то ему необходимо создать свою, только свою и ничью другую торговую систему. Можно найти достаточно много литературы, в которой известные трейдеры делятся своими секретами и приводят пример своих торговых систем, с помощью которых они добивались успеха в торговле. Очень полезно ознакомится с эти опытом, но стоит помнить, что копирование этих систем не даст желаемого результата и опыт профессионалов должен быть использован только как пример. Пример, который показывает, как можно использовать технические инструменты, как комбинировать методы анализа, что может быть воспринято сигналом к активным действиям, а что к отступлению. Попробовать отыскать рациональное зерно, которое в дальнейшем поможет Вам создать свою, неповторимую торговую систему.
Торговая система – это достаточно сложный механизм, состоящий из нескольких составляющих, каждая из которых имеет ключевое значение.
Это похоже на детали одного механизма, если даже маленький винтик встанет не на свое место, механизм работать не будет или будет работать очень плохо. Так и в торговой системе: если будет неправильно «отлажена» хоть одна составляющая, вся работа пойдет насмарку. Более того, поскольку одни и те же факторы в различных условиях могут привести к противоположной реакции рынка, то система должна быть достаточно гибкой. Плюс тот факт, что система никогда не является чем-то статичным, ее нужно постоянно проверять и обновлять. При всем при этом она должна обеспечивать минимальные риски при максимальной точности сделанных прогнозов (именно в такой последовательности). Система – это точный расчет, точка равновесия между несколькими неизвестными и постоянно меняющимися факторами. Это – правильный вопрос и правильный ответ. А более конкретно – полученная трейдером прибыль. Именно поэтому так важно правильно расставить акценты, правильно распределить риски, правильно рассчитать точку входа и выхода и правильно выбрать аналитические инструменты. Торговая система – это совокупность жестких правил, определяющих точки (цены), время и условия входа в рынок и выхода из него. Опытный – или, другими словами, имеющий торговую систему – трейдер всегда готов к любому повороту событий на рынке. Он в каждую минуту может подробно рассказать, что именно он собирается делать (или не делать) на рынке с той или иной валютой. Он должен уметь внятно это объяснить. Если он не может это объяснить, значит, он не может этого понять сам, а это – недопустимая роскошь, которая может обернуться крупным убытком. И единственным критерием, подтверждающим эффективность или неэффективность той или иной системы, являются практические результаты работы.
Как уже говорилось выше, торговая система – это система правил, определяющих последствия воздействия на финансовые рынки нескольких наиболее важных факторов. Говоря более конкретно, это сведенные воедино результаты фундаментального анализа, технического анализа, управления рисками и распределения капитала. Конкретным «воплощением» торговой системы является торговый план.
Первый шаг к созданию торговой системы состоит в том, что трейдер должен четко определиться с некоторыми принципиальными вопросами. Это касается вопросов, связанных с распределением капитала, стратегией торговли и управлением рисками. Другими словами, он должен четко знать:
- объем первоначальных средств (т.е. размер счета), предоставляемое компанией (или самостоятельно выбранное) плечо;
- уровень margin call (минимальная маржа на поддержание открытой позиции);
- размеры лотов, общий уровень максимальных потерь;
- уровень потерь на одну позицию, возможность хеджирования (например, работы не только на рынке FOREX, но и на рынке валютных фьючерсов, если позволяют размеры счета);
- максимально возможное число открытых позиций;
- средний размер закладываемой в торговом плане прибыли, примерная стоимость одного пункта в той или иной валюте и пр.
Затем будущий трейдер должен решить, с какими именно инструментами он будет работать. Традиционно торговать начинают с четырех основных валют, котируемых против американского доллара: евро, швейцарского франка, японской иены и английского фунта. Кроме того, можно работать и с другими инструментами: канадским или австралийским долларом, рублем, гривной или с кросс-курсами. Однако в любом случае трейдер должен знать относительную стоимость валют друг против друга и стоимость одного пункта в долларах. После этого настает очередь технического анализа: трейдер должен создать определенный набор средств технического анализа, которыми будет пользоваться. Туда входят линии и/или уровни поддержки и сопротивления и тренды, компьютерные индикаторы, графические модели, волны Эллиотта, анализ графиков японских свечей, уровни Фибоначчи и др. Выбор достаточно богат, и для того чтобы его сделать, необходимо достаточно хорошо познакомиться с ними со всеми. Процесс отбора компьютерных индикаторов является более сложным. Несмотря на их огромное количество, советуем для начала ограничиться несколькими наиболее простыми. Естественно, в наборе должны быть представлены индикаторы, как из трендовой группы, так и из группы осцилляторов. Выбор индикаторов в большой степени зависит от характера работы трейдера на рынке – внутридневная торговля или среднесрочные позиции. При этом возможности варьирования одних и тех же индикаторов ограничиваются исключительно техническими возможностями самой системы.
Наконец, самой последней ступенью является разработка готовой формы торгового плана, которую трейдер будет заполнять ежедневно в нескольких экземплярах – по одному на каждую выбранную валюту или кросс-курс. Кроме необходимых граф с перечислением средств технического анализа и пакета компьютерных индикаторов торговый план должен включать отдельную строку по фундаментальному анализу с перечислением предстоящих событий, возможных данных и времени их опубликования. В нее также можно вносить так называемые «ожидания рынка» – подобного рода информация публикуется на сайтах нашей компании – InstaForex в разделах посвященных работе на рынке FOREX. Еще одно обязательное «дополнение» торгового плана – графа «итоги» и «проверка». В первую вносится результат «раздумий» трейдера: входить в рынок или не входить, если входить, то по какой цене и при каких условиях (например, после выхода данных), где разместить стоп-лосс, где закрывать позицию с прибылью и т.д. Другими словами, конкретный торговый план на текущий день. Соответственно, графа «проверка» заполняется на следующий день перечислением итогов прошедшего дня: насколько точно был составлен торговый план, а если нет – с указанием причин и/или ошибок (естественно, по возможности). И с обязательным указанием состояния счета по результатам проведенных операций – на первое время желательно «условно проведенных». Разработав схему торгового плана и методику анализа рынка, трейдер довольно быстро привыкает к рутинной работе, которая с каждым днем будет становиться все привычнее и легче. Главное в этой рутинной работе – дисциплина. Составление торгового плана является ничем иным, как первым шагом создания торговой системы. Разработанная методика ежедневной работы станет той самой основой, на которой будет базироваться ваша собственная система работы на финансовом рынке.
Отбор средств и инструментов технического анализа являются архиважными – ведь именно на основе их показателей трейдер должен предсказывать движения рынка. Главный вопрос заключается в определении, что является действительно необходимым, а что – лишь полезным дополнением. Что первично, а что вторично. И самое главное – для чего и почему нужен тот или иной инструмент. Именно на этом этапе отбора и анализа трейдер начинает непосредственно работать над тем, что в будущем превратится в его собственную торговую систему.
Инструменты технического анализа используется для того, чтобы:
- выявить существующий на рынке тренд (восходящий, нисходящий или боковой);
- рассчитать точки (уровни) входа или выхода из позиции – ключевые и локальные.
В этом неоценимую пользу принесет использование таких инструментов как – линии тренда, поддержки и сопротивления, графические модели – разворотные и продолжающие, уровни Фибоначчи в различном приложении (откат, отскок, проекция, веер, арки и т. п.), теория волн Эллиотта и анализ по японским свечам. Использование компьютерных индикаторов в большей части используется для того, чтобы:
- получить подтверждение точек входа;
- определить вероятность изменения направления движения.
Прежде чем анализировать сигналы компьютерных индикаторов, трейдер должен провести анализ с помощью, так называемых, инструментов «классического» теханализа. Каждый трейдер должен понимать, что индикаторы являются не чем иным, как производными от цен. Даже притом, что некоторые из них вырабатывают опережающие сигналы.
С помощью инструментов классического анализа трейдер должен получить ответы на следующие вопросы:
- Какой тренд на настоящий момент господствует на рынке (восходящий, нисходящий, боковой), какой тренд является основным, какой – локальным (например, небольшая восходящая коррекция при долгосрочном нисходящем тренде).
- Наличие фигур (моделей) и их значение.
- Необходимость использования ряда чисел Фибоначчи (после резкого движения цен или для проекции будущего движения).
- Какие именно уровни цен являются ключевыми точками поддержки/сопротивления, а какие локальными.
Имея определенное представление о рынке и о том, что на данный момент там происходит, трейдер может переходить к компьютерному анализу. Как мы уже говорили, компьютерный анализ в основе своей является вторичным по отношению к движению цен и, следовательно, к классическому теханализу.
Сигналы и показания компьютерных индикаторов следует рассматривать как исключительно подтверждающие – или противоречащие – выводам сделанным на основе применения инструментов классического теханализа.
Универсального индикатора не существует, и существовать не может. Любой индикатор дает прогнозы лишь с относительной точностью. Чтобы ответить на вопрос, с чего начинать и чем заканчивать, предлагаем вашему вниманию несколько советов по составлению собственного инструментария:
- В набор должны, в обязательном порядке, входить как трендовые индикаторы, так и осцилляторы. Естественно, предпочтение тем или иным будет отдаваться, исходя из характера операций, которые трейдер собирается совершать на рынке. Другими словами, если трейдер собирается работать в режиме интрадэй (внутридневная торговля), то в его инструментарии должны преобладать осцилляторы. Если же предпочтения отдается среднесрочной торговле, то трендовые индикаторы и осцилляторы должны присутствовать в наборе в равных количествах. Если же есть склонность к работе на долгосрочных позициях, то среди используемых инструментов будут преобладать трендовые индикаторы.
- Кроме принадлежности индикаторов к той или иной группе, трейдер должен четко знать, для чего тот или иной индикатор предназначен, какие именно сигналы он выдает, и в чем заключается их значение. Например, принято считать, что среди трендовых индикатор ADX считается лучшим средством для распознавания начала тренда, а MACD (дивергенция на MACD) его завершение.
- Неплохо иметь в своем наборе хотя бы один индикатор, который может работать и при трендовом, и при бестрендовом рынке. Например, MACD-гистрограмму.
- В наборе должны присутствовать индикаторы, рассчитываемые на совершенно разных принципах. Это помогает избежать дублирования (например, медленная стохастика, индекс относительной силы (RSI) и индекс изменений (ROC), скользящие средние и полосы Боллинжера и т. п.). Дублирующие индикаторы будут зачастую выдавать одинаковые сигналы, тогда как совпадения индикаторов, рассчитываемых на различных принципах, обеспечат более редкие сигналы входа/выхода при большей точности прогнозов. Набор индикаторов не должен быть слишком большим потому, что анализировать их показания придется на различных временных отрезках – от недельных до часовых. И даже на трех-четырех индикаторах возможно получение противоречивых сигналов.
Оптимизация и тестирование торговой стратегии (ТС).
После того, как вы отобрали один два компьютерных индикатора, необходимо провести их тестирование. Тестирование обычно проводится в два этапа – на уже существующих данных (history) и в режиме реального времени. Процесс проверки индикатора помогает трейдеру подмечать некоторые нюансы, о которых редко упоминается в учебной литературе. Именно во время проверки и испытания трейдер учится распознавать сигналы индикатора: в прошедшем времени все смотрится просто и понятно, тогда как в режиме реального времени требуются определенные навыки. Далее трейдер начинает составлять собственный перечень сигналов входов/выходов из рынка и убеждается, что при «живой» работе эти сигналы не всегда полностью соответствуют описываемым в литературе.
На первом этапе тестирования трейдер решает, насколько выбранный индикатор подходит для дальнейшей работы. В данном случае процесс тестирования заключается в элементарном подсчете количества правильных сигналов на базе уже имеющихся данных. Если, по мнению трейдера, индикатор стоит того, чтобы с ним работать, наступает вторая часть первого этапа – оптимизация. Другими словами, трейдер будет добиваться увеличения количества правильных сигналов. Самый распространенный способ оптимизации – изменение вводимых переменных, с помощью которых этот индикатор рассчитывается. Возможны и методы математической оптимизации с помощью различных формул – например, вычисления экспоненциальной формулы и пр. Но это уже для тех, кто хорошо разбирается в математике или в рынке. Совершенно не обязательно пользоваться одними и теми же переменными для работы на разных временных графиках. Можно вполне предположить, что на дневных графиках скользящие средние с периодом 10 будут давать большее количество правильных сигналов, а на внутридневных графиках оптимальное количество периодов для скользящих средних будет 5 или 7. Главное – найти оптимальные условия для того, чтобы индикатор выдавал большее количество правильных сигналов, в чем и состоит цель оптимизации.
Второй этап тестирования основывается на работе уже оптимизированного индикатора. Это уже «высшая инстанция» – индикатор должен выдавать правильные сигналы в режиме реального времени. Трейдер должен научиться распознавать эти сигналы – тоже в режиме реального времени. Вполне возможно, что количество правильных сигналов окажется иным (хорошо, если в лучшую сторону), поэтому и на втором этапе трейдеру снова придется заняться оптимизацией.
Третий этап это увязка сигналов, всех выбранных вами индикаторов и методов классического теханализа, в сигнал, по которому, определяется момент входа в рынок (покупка или продажа) и выхода из позиции.
Например, сигналом для входа в короткую позицию может быть возникновение такой ситуации:
На рынке наблюдается восходящий тренд, последнее событие на рынке позволило выявить разворотную модель «Поглощение» (метод анализа японские свечи), в момент формирования этой модели гистограммы MACD (компьютерный анализ) не показали нового максимума относительно предыдущего максимума, а значит, появилась вероятность формирования дивергенции. Последовавшее понижение подтвердило это предположение, пробой линии восходящего тренда (трендовый анализ) стал еще одним подтверждением, ранее полученным сигналам о вероятном развороте тренда, а выход графика стохастики из зоны перекупленности и нисходящая направленность дополнила перечень необходимых составляющих того сигнала, который принят трейдером для открытия короткой позиции.
Редко встречаются случаи, когда торговые системы удается оптимизировать до 90% успешных результатов. Поэтому не старайтесь достичь невозможного: соотношение 70% к 30% уже можно считать вполне достаточным для успешной работы на рынке.
А теперь давайте попробуем создать свою торговую систему. Предлагаю особое внимание обратить на логическую концепцию, которая должна присутствовать при создании ТС и которая, конечно же, должна основываться на теоретических знаниях и наблюдательной практике.
И так, с самого начала определимся, что мы начинающие трейдеры и будем строго соблюдать главное правило – ТОРГУЕМ В НАПРАВЛЕНИИ ТРЕНДА, а значит и наша ТС должна быть разработана как система следования тенденции. С самого начала определимся с инструментом, на котором будет вестись торговля. Далее выберем временной интервал графика, это зависит от того, какому типу торговли отдается предпочтение, если это внутридневная торговля, то временной интервал должен быть не большим – 5-30 мин. графики, если же торговля будет вестись в течение более продолжительного времени, то естественно и график должен быть более продолжительного уровня. А вообще, хочу посоветовать, начните с того интервала, который визуально кажется наиболее информативным, в последствии, при корректировке и оптимизации ТС, оптимальный вариант будет найден. Начнем подбор инструментов, которые будут составлять основу ТС. Из теории и наблюдений мы знаем, что формирование тренда сопровождается последовательным образованием промежуточных максимумов и минимумов. Эти кардинальные точки являются завершением образования графических моделей продолжения тенденции, таких как – флаг, вымпел, треугольник, значит первым объектом, для нашего набора, могут стать эти модели, а именно момент, связанный с завершением их формирования. Кроме этого, чтобы иметь относительную убежденность, что тренд продолжается необходимо подобрать трендовый индикатор. Предлагаю включить в арсенал простейший – простую скользящую среднюю (МА), а лучше две МА с разными периодами, пусть будут периоды 21 и 34(числа Фибоначчи). И, конечно же, один осциллятор, т.к. формирование выше названных моделей происходит в коридоре, а осцилляторы лучше всего работают именно при диапазонной консолидации цены, вероятно, медленный стохастик будет не самым плохим выбором. Общая картина графика с наложенным набором инструментов теханализа будет выглядеть следующим образом (см. рис. 1).
Рис. 1. На данном рисунке представлен полный набор инструментов включенных в процесс разработки ТС. Индикатор «Стохастик», МА (21,34), трендовые линии (красный пунктир) ограничивают модель исследования, в данном случае фигуру продолжения тенденции «Вымпел».
После того, как определена стратегия и набор инструментов технического анализа, начнем анализ графика и выявление сигналов. Как отмечалось выше, начинать следует с истории (см. рис. 2).
Рис. 2. На рынке формировалась коррекционная модель (2), предыдущее движение цены и соответственно МА (1) говорит о том, что тренд восходящий. Значит, наибольшей вероятностью обладают предположения о формировании одной из моделей продолжения (как оказалось в этом случае, сформировался «вымпел»), поэтому следует рассматривать варианты по открытию длинной позиции, т.е. произведение покупки торгуемого актива. Далее обращаем внимание, что оба минимума коррекционной фигуры сопровождались формированием дивергенции на стохастике (3). Следующий сигнал, подтверждающий вероятность продолжения роста, поступил после пробоя ценой снизу вверх МА (4), сигнал в точке (5) предлагает считать «вымпел» сформированным и восходящий тренд продолжающимся, т.к. формирование моделей продолжения считается завершенным после пробоя трендовых линий их ограничивающих. Сигнал в точке (6) можно считать подтверждающим, в виду того, что это, как часто бывает, обратный ход, протестировавший пробитую линию тренда на предмет поддержки.
И так построим цепочку поступивших сигналов по мере их поступления:
- выход стохастика из зоны перепроданности и сформировавшаяся дивергенция;
- пробой ценой МА снизу;
- пробой линии тренда ограничивающей сверху вымпел;
- тест ценой пробитой линии тренда на предмет поддержки.
Из этих наблюдений следует, что покупка должна была производиться после поступления сигнала 4. Теперь необходимо определить, где должен быть размещен ордер, ограничивающий потери, т.е. ордер стоп-лосс. Идеальным вариантом, в данном случае, может быть размещение этого ордера ниже МА ближе к точке пробоя ценой скользящих средних (на рис. 2 точка (4)), менее привлекательный и более затратный, ниже линии тренда ограничивающей «вымпел» снизу. Далее, что не менее важно, определяется ценовой ориентир, до которого будет удерживаться позиция, и сигнал, при появлении которого позиция будет закрыта раньше достижения планируемого выхода. Как говорилось на занятиях, где рассматривались модели продолжения тенденции, ценовым ориентиром удержания позиции после модели продолжения может быть выбран уровень равный рыночному движению, предшествовавший формированию модели. Так и поступим – измерим вертикальный отрезок от предыдущей модели до сформированной и, отложив его вверх, найдем целевую точку. Что же касается сигнала преждевременного выхода, то, по всей видимости, таким сигналом может быть пробой ценой линий МА сверху, пробой сверху МА более короткого периода МА более длинного и др. Как можно увидеть на рис. 3, сигнал для преждевременного выхода наступил раньше. Цена пробила МА (7), что стало основанием для проведения обратной сделки.
Рис. 3. Сигнал для преждевременного выхода поступил раньше, до достижения намеченной цели. В точке 7 цена пересекла обе МА, чем дала повод предполагать о возможном изменении тенденции.
Анализом одного случая ограничиваться нельзя, наблюдение истории должно производиться пока не будут рассмотрены все варианты возможных моделей (флаг, треугольник) и не будет выявлено как можно больше особенностей связанных с поведением цены при их формировании. После этого следует перейти к работе по выявлению данных сигналов на графике в режиме реального времени. В процессе этого этапа будут сделаны более конкретные замечания и выводы по значимости того или иного сигнала инструмента теханализа и более вероятные, для реальной торговли, точки входа в позицию. Следующий этап, оптимизация. На этом этапе должны рассматриваться варианты по изменению параметров используемых инструментов – изменение параметров стохастика и МА (возможно замена простых скользящих средних на экспоненциальные), просмотр работы ТС на других временных интервалах графика и др. Получив оптимальные результаты, следует начать тестирование системы торговли проведением сделок на Демо счетах. Чем большему количеству испытаний будет подвергнута ТС, тем лучше, 70% положительных входов и 30% отрицательных будет считаться вполне приемлемым результатом. Но, как показывает опыт, и этого не достаточно, последним и самым главным этапом будет проба ТС на реальном счете. Дело в том, что в этом случае появляется, так называемый, психологический фактор или эмоциональная составляющая, т.е. трейдер проверяет, как созданная ТС соответствует его психологической индивидуальности, а также приобретает возможность отработать навыки соблюдения дисциплины, которая необходима в торговле. Естественно, лучше всего этот этап проводить при торговле на счетах с маленьким депозитом, потеря которого не станет сильным ударом по семейному бюджету. Возможно, кто-то из Вас не сочтет это убедительным и скажет, что такая сумма тоже не даст полного представления о психологическом давлении, согласен. Но, здесь можно применить небольшую хитрость депозит в 500 рублей рассматривать как депозит в 5000 или 50 000 долларов, открытую позицию в 10000 рублей, как позицию в 100 000 долларов и т.д., т.е. попытаться приблизить ситуацию к суммам планируемой в будущей торговле.
Контрольные вопросы.
- Что такое торговая система?
- Назовите основные этапы создания торговой системы.
- Какие инструменты технического анализа, на Ваш взгляд в обязательном порядке, должны быть применены при создании ТС? Объясните почему.
- Что Вы понимаете под термином тестирование торговой системы?